L'assurance vie, qu'est-ce que c'est ?
L’assurance vie est un contrat d’épargne qui permet de placer de l’argent dans le temps afin de :
- tenter de faire fructifier son épargne,
- préparer des projets (retraite, complément de revenus),
- transmettre un capital dans un cadre fiscal spécifique.
👉 Contrairement à ce que son nom suggère, l’assurance vie n’est pas réservée au décès. C’est avant tout un outil d’épargne polyvalent, utilisable à tout moment de la vie.
À quoi sert une assurance vie ?
L’assurance vie est utilisée pour :
- épargner à moyen et long terme, à son rythme,
- diversifier ses placements (financiers et immobiliers),
- préparer un complément de revenus, notamment à la retraite,
- anticiper la transmission de son patrimoine,
- bénéficier d’un cadre fiscal spécifique, qui s’améliore potentiellement avec le temps.
👉 Elle s’adresse à une grande variété de profils, selon les supports choisis et l’horizon d’investissement.
Comment fonctionne une assurance vie ?
1. Les versements
L’épargnant peut :
- effectuer des versements libres,
- mettre en place des versements programmés,
- alimenter son contrat ponctuellement ou progressivement.
Il n’existe pas de plafond de versement en assurance vie.
2. Les supports d’investissement
L’épargne est investie sur différents supports, selon le contrat :
- Fonds en euros : supports majoritairement investis en obligations, avec un objectif de stabilité. Le capital n’est pas garanti hors frais et hors contexte de marché, et le rendement est généralement modéré.
- Unités de compte : supports investis sur les marchés financiers et/ou immobiliers, avec un potentiel de rendement plus élevé, mais aussi un risque de perte en capital.
L’immobilier en assurance vie : il est possible d’investir dans l’immobilier au sein d’un contrat d’assurance vie, notamment via :
- des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier),
- des SCI (Sociétés Civiles Immobilières).
Dans ce cas :
- l’épargnant détient une exposition indirecte à l’immobilier,
- les revenus sont capitalisés dans le contrat,
- la fiscalité appliquée est celle de l’assurance vie, et non celle des revenus fonciers.
3. Les rachats (retraits)
L’épargne reste disponible à tout moment :
- via des rachats partiels,
- ou un rachat total.
👉 Il n’existe aucune durée minimale obligatoire, même si l’assurance vie est conçue pour le long terme.
Quelle est la fiscalité de l’assurance vie ?
La fiscalité de l’assurance vie s’applique uniquement sur la part d’intérêts comprise dans les sommes retirées, jamais sur le capital versé.
Avant 8 ans
Les intérêts sont soumis :
- soit au prélèvement forfaitaire unique (PFU),
- soit, sur option, au barème de l’impôt sur le revenu.
Après 8 ans
La fiscalité devient plus favorable grâce à un abattement annuel sur les intérêts :
- 4 600 € pour une personne seule,
- 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune.
Au-delà de cet abattement, les intérêts restent imposés selon un régime allégé.
Principe clé : plus le contrat est ancien, plus la fiscalité est attractive, mais plus le risque de perte en capital est généralement élevé.
Assurance vie et transmission : âges et seuils à connaître
L’assurance vie est aussi un outil majeur de transmission.
- Versements effectués avant 70 ans : chaque bénéficiaire dispose d’un abattement de 152 500 € sur les capitaux transmis. Au-delà, une fiscalité spécifique s’applique.
- Versements effectués après 70 ans : un abattement global de 30 500 €, tous bénéficiaires confondus, s’applique sur les primes versées. Les intérêts générés restent exonérés de droits de succession.
👉 L’âge de 70 ans constitue donc un repère structurant, mais ne rend pas l’assurance vie inutile après cet âge.
Quels sont les risques de l’assurance vie ?
L’assurance vie n’est pas un placement sans risque.
L’assurance vie est une enveloppe, les risques dépendent des supports choisis :
- les unités de compte peuvent connaître des variations à la hausse comme à la baisse,
- le capital n’est pas garanti sur ces supports,
- la valeur du contrat peut évoluer selon les marchés financiers ou immobiliers.
👉 Même dans un cadre fiscal attractif, l’assurance vie reste un outil d’investissement, à adapter au profil, à l’horizon et aux objectifs de l’épargnant.
Ce que l’assurance vie n’est pas
- Ce n’est pas un placement bloqué.
- Ce n’est pas uniquement un outil de succession.
- Ce n’est pas un placement sans risque.
- Ce n’est pas un produit réservé aux experts.
En résumé ✅
- L’assurance vie est un outil d’épargne souple et polyvalent.
- Elle permet d’investir sur des supports financiers et immobiliers (SCPI, SCI).
- Sa fiscalité devient plus avantageuse avec le temps, notamment après 8 ans de détention.
- Les montants transmis et la fiscalité dépendent notamment de l’âge (avant / après 70 ans).
- Elle s’inscrit principalement dans une logique de long terme, avec des risques variables selon les supports.
