Nantissement, qu'est-ce que c'est ? 📖
Le nantissement est une opération par laquelle un investisseur ou un épargnant met un actif financier en garantie auprès d’un établissement financier afin d’obtenir un crédit ou un prêt. Le bien n’est pas vendu : en cas de non-remboursement du prêt, le créancier peut exercer un droit sur l’actif nanti afin de se rembourser.
👉 Le nantissement est une forme de sûreté couramment utilisée dans les stratégies patrimoniales.
À quoi sert le nantissement ?
- Obtenir un financement : le nantissement permet de sécuriser un prêt sans avoir à vendre ses placements.
- Optimiser sa stratégie patrimoniale en mobilisant ses actifs existants,
- Diversifier ses sources de financement et de développer son patrimoine de manière efficace.
- Réduire le risque pour le prêteur : en sécurisant le prêt, la banque peut proposer des conditions plus avantageuses, notamment un taux plus faible ou une durée plus longue.
👉 Un associé d'une SCPI PERIAL Asset Management, par exemple, peut nantir ses parts pour obtenir un prêt immobilier ou personnel. Les parts continuent de générer des revenus potentiels proportionnels à l’investissement, elles sont données en garantie à la banque.
Est-ce courant de recourir un nantissement ?
Cette pratique est très répandue en France, notamment pour les placements financiers, les parts de SCPI, les contrats d’assurance vie, et certains comptes ou dépôts bancaires.
Il est fréquemment utilisé par les investisseurs souhaitant développer leur patrimoine sans arbitrer ou vendre leurs actifs existants.
Que peut-on nantir ?
Selon les établissements et les conditions du prêt,, plusieurs types d’actifs peuvent être nantis :
- Parts de SCPI : l’investisseur utilise ses parts comme garantie pour un prêt tout en continuant à percevoir les revenus potentiels.
- Titres financiers (actions, obligations) : les titres restent la propriété de l’investisseur, mais sont bloqués au profit de la banque.
- Contrats d’assurance vie, sous certaines conditions.
- Comptes bancaires ou dépôts : un compte courant ou un dépôt peut être nanti pour sécuriser un emprunt.
- Autres biens mobiliers : selon l’analyse du prêteur.
👉 Tous les actifs ne sont pas automatiquement nantissables. La banque apprécie notamment leur valeur, leur liquidité éventuelle et leur stabilité.
Nantissement et hypothèque : quelle différence ?
Le nantissement et l’hypothèque sont deux mécanismes distincts :
- Le nantissement porte principalement sur des actifs dits « mobiliers » (SCPI, titres, assurance vie, comptes). L’actif peut continuer à générer des revenus potentielle pendant la durée du prêt.
- L’hypothèque concerne un bien immobilier (maison, appartement) et confère au créancier un droit réel sur le bien jusqu’au remboursement du crédit.
Comment fonctionne un nantissement dans la pratique ?
Le mécanisme se déroule généralement en plusieurs étapes :
- L’investisseur signe un contrat de nantissement avec l’établissement prêteur.
- Le bien ou le droit nanti est bloqué comme garantie, tout en restant la propriété de l’investisseur.
- Tant que le prêt est remboursé normalement, l’investisseur conserve les revenus potentiels de l’actif.
- A l’issue du remboursement intégral du prêt, le nantissement est levé automatiquement.
- En cas de défaut de remboursement, le créancier peut exercer son droit sur le bien ou les actifs nantis (par exemple vendre des parts de SCPI pour se rembourser).
Quels sont les avantages et les limites du nantissement ?
Avantages :
- Permet de conserver la propriété de ses actifs
- Evite de vendre ses placements existants
- Permet de diversifier les financements sans vendre ses placements
- Maintient les revenus potentiels générés par les actifs nantis
- Facilite l’accès au crédit
Limites :
- Tous les actifs ne sont pas acceptés en garanties
- La banque peut imposer des conditions strictes sur le type ou la valeur des actifs
- En cas de défaut de remboursement, le créancier peut saisir les actifs mis en garantie. Dans le cas d'une SCPI par exemple, si l’emprunteur ne rembourse pas le crédit, la banque peut vendre la part nantie pour récupérer son argent.
En résumé ✅
Le nantissement consiste à utiliser un placement comme garantie pour obtenir un prêt, sans le vendre.
Il est couramment utilisé dans les stratégies patrimoniales, notamment avec des parts de SCPI, des titres financiers ou des contrats d’assurance vie.
S’il permet d’optimiser le financement et de conserver ses actifs, il expose également à un risque de saisie en cas de non-remboursement du crédit.
👉 Le nantissement doit donc être envisagé dans une approche globale, cohérente avec la situation patrimoniale et financière de l’investisseur.
