La stratégie ESG de la SCI PERIAL Euro Carbone
PERIAL Euro Carbone, fonds à impact, poursuit sa stratégie de décarbonation
La SCI PERIAL Euro Carbone adopte une stratégie bas carbone structurée autour de la séquence « Éviter, Réduire, Contribuer » (ERC) afin de maîtriser et diminuer les émissions de gaz à effet de serre (GES) liées à ses actifs immobiliers. Dès l’acquisition, l’empreinte carbone des immeubles est analysée à l’aide d’un outil interne co-construit avec Carbone 4 afin d’identifier les leviers potentiels d’actions et les coûts associés pour réaliser le meilleur choix d’investissement associant performances carbone et financière. Cette approche permet d’éviter les émissions de gaz à effet de serre ab initio en intégrant des critères stricts de performance environnementale et en exploitant le potentiel d’économie d’énergie des immeubles.
La SCI agit ensuite pour réduire les émissions de gaz à effet de serre en mettant en œuvre des actions d’optimisation de l’usage, de la gestion et de la maintenance des immeubles - notamment via la sensibilisation des occupants et la rénovation énergétique ciblée.
Enfin, pour les émissions incompressibles, le fonds contribue en finançant des projets externes de réduction des émissions de gaz à effet de serre, sélectionnés pour leur robustesse et votés en Assemblée Générale.
L’ensemble de ces démarches s’inscrit dans une trajectoire alignée avec l’objectif de limiter le réchauffement climatique à 2 °C d’ici 2030. À l’échelle du fonds, un bilan carbone (scopes 1 et 2) est réalisé annuellement selon le GHG Protocol.
En outre la SCI PERIAL Euro Carbone est un fonds à impact au sens du référentiel de l’Institut de la Finance Durable (IFD). Cela démontre la capacité du fonds à produire des effets environnementaux positifs et mesurables en complément de sa performance financière. Le fonds déploie une stratégie d’investissement et de gestion rigoureuse visant un double objectif : décarboner le portefeuille immobilier et soutenir la transition écologique par des projets de contribution. Cette démarche, qui va au-delà des normes de marché, est davantage détaillée dans le rapport extra-financier annuel de la SCI disponible dans la section « Documentation » du site internet.
PERIAL ESG Score
PERIAL Asset Management intègre les critères ESG dans ses décisions d’investissement comme dans sa politique de gestion des actifs pour la SCI PERIAL Euro Carbone.
Chaque actif immobilier de la SCI PERIAL Euro Carbone fait l’objet d’une note sur 100, dite PERIAL ESG Score, prenant en compte 68 critères ESG, agrégeant performances environnementale, sociale et de gouvernance. Cette analyse ESG couvre 100% des actifs immobiliers du produit et inclut des critères :
- Environnementaux tels que la performance énergétique, les émissions de gaz à effet de serre du bâtiment, la gestion de l’eau et des déchets, la biodiversité et la certification de l’actif ;
- Sociétaux, tels que la mobilité et l’accessibilité du site, la santé et le confort des occupants, les services rendus aux occupants, la contribution au développement local et la certification de l’actif concernant la santé et le bien-être ou la connectivité ; et
- De gouvernance, tels que la gestion de la chaîne de sous-traitance de la Société de Gestion, les relations locataires, usagers et riverains, la résilience face aux risques climatiques et l’existence de politiques RSE mises en place par les locataires.
Pour chaque actif du portefeuille, la SCI PERIAL Euro Carbone vise, au moment de l’acquisition, un PERIAL ESG Score minimal. Ce score est calculé dès la phase d’acquisition et mis à jour annuellement.
Sources et limites liées aux données ESG
Le PERIAL ESG Score est construit à partir de données transmises par les vendeurs ou issues des due diligences techniques en phase d’acquisition. En phase de gestion, les informations sont enrichies par les property managers, puis vérifiées et validées par les équipes de PERIAL Asset Management.
Les consommations d’énergie, qui servent à suivre l’avancement de l’objectif carbone du fonds, sont collectées soit via les données remontées par les distributeurs d’énergie, soit via les informations transmises par les Property Managers. Les équipes travaillent par ailleurs à ce qu’un maximum de données soit directement prélevées auprès des distributeurs d’énergie. Toutes ces données sont centralisées sur la plateforme d’energy management CITRON. La performance énergétique calculée annuellement selon la méthode PERIAL Asset Management est également disponible sur cet outil. Des vérifications de cohérence sont effectuées par les équipes de PERIAL Asset Management et de CITRON, et les valeurs considérées comme aberrantes sont corrigées.
Le bilan carbone de la SCI est réalisé annuellement selon le référentiel GHG Protocol par un expert externe. Les sources de données et les hypothèses utilisées par l’expert sont décrites dans le rapport extra-financier annuel de la SCI, disponible dans la partie « Documentation » du site internet.
L’atteinte des objectifs ESG, dont l’objectif de décarbonation de PERIAL Euro Carbone, dépend de la qualité et de la complétude des données collectées (consommations, surfaces, inventaires techniques), des investissements nécessaires qui doivent rester économiquement cohérents, ainsi que de l’engagement des parties prenantes (locataires, prestataires…).
De plus, le calcul des performances énergétiques repose sur des hypothèses et des extrapolations, ce qui peut entraîner des imprécisions malgré le soin apporté au choix des sources et à la mise à jour des hypothèses.
Règlementation en matière de durabilité
La SCI PERIAL Euro Carbone est classée au sens de l’article 9 du règlement européen SFDR (« Sustainable Finance Disclosure Regulation »), la catégorie la plus exigeante en matière d’investissement durable. Le texte exige de la transparence et de l’engagement en matière de durabilité dans le secteur financier.
Son objectif d’investissement durable est axé en priorité sur la décarbonation du patrimoine immobilier géré compatible avec la trajectoire 2°C de l’Accord de Paris et sur la réalisation d’un bilan carbone conforme au GHG Protocole afin de contribuer au financement de projets externes visant à réduire les émissions de GES, comme décrit dans la stratégie ESG du fonds.
Dans ce cadre, la SCI prend en compte les principales incidences négatives (PAI) à travers les indicateurs suivants :
- [PAI obligatoire n°1] Exposition aux combustibles fossiles via des actifs immobiliers
- [PAI obligatoire n°2] Exposition à des actifs immobiliers peu performants sur le plan énergétique
- [PAI optionnel] Intensité de consommation d’énergie
Vous pouvez retrouver tous les détails liés aux exigences SFDR sur la page « Documentation » du site internet :
- Informations relatives à la définition de l’objectif d’investissement durable et la stratégie d’investissement de ce fonds, dans le document « Annexe SFDR- documentation précontractuelle » ;
- Résultats périodiques, dans le document « Rapport annuel » en tant qu’annexe ;
- Informations exigées par l’article 10 du règlement SFDR, concernant la publication sur le site internet, dans le document « Publication d’information en matière de durabilité ».
En tant que société de gestion de portefeuille, PERIAL Asset Management publie des indicateurs taxonomiques à la fois au niveau de l’entité et des produits qu’elle gère. Cette obligation découle notamment du Règlement SFDR.
La SCI PERIAL Euro Carbone s’inscrit dans cette démarche en visant un alignement de 10 % avec la taxonomie européenne (en valeur vénale). Les résultats sont publiés chaque année dans le rapport annuel accessible depuis les sections « Documentation » du site internet.
Transparence et suivi des engagements ESG
PERIAL Asset Management attache une importance particulière à la transparence et à l’information des parties prenantes. Outre les rapports réglementaires annuels au niveau de chaque fonds immobilier (SFDR), des bulletins d’information trimestriels et semestriels sont publiés et présentent des exemples concrets d’actions ESG mises en œuvre sur les actifs.
Ces bulletins sont disponibles dans la section « Documentation » du site internet.
Règlement taxinomie
Le Groupe PERIAL, dont PERIAL Asset Management fait partie, est une entreprise à mission qui affirme sa volonté d’agir durablement pour conjuguer performance économique et impact positif sur l’environnement et la société.
Pour plus d’informations sur la prise en compte des impacts réciproques entre l’immobilier et les principaux enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance, consultez la page « Entreprise à mission » ou la partie « Documentation » du site internet.