La SCPI PERIAL O₂ s’engage pour la décarbonation des actifs immobiliers
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La SCPI PERIAL O₂ poursuit un objectif de décarbonation et vise, à l’échelle du fonds d’atteindre une trajectoire 1,5°C en ligne avec l’Accord de Paris jusqu’à 2030.
L’enjeu de décarbonation consiste ici à réduire les émissions de gaz à effet de serre en grande partie dues aux consommations d’énergie des bâtiments en exploitation.
PERIAL ESG Score
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PERIAL Asset Management intègre les critères ESG dans ses décisions d’investissement comme dans sa politique de gestion des actifs pour la SCPI PERIAL O₂.
Chaque actif immobilier de la SCPI PERIAL O₂ fait l’objet d’une note sur 100, dite PERIAL ESG Score, prenant en compte 68 critères ESG, agrégeant performances environnementale, sociale et de gouvernance. Cette analyse ESG couvre 100% des actifs immobiliers du produit et inclut des critères :
- Environnementaux tels que la performance énergétique, les émissions de gaz à effet de serre, la gestion de l’eau et des déchets, la biodiversité et la certification de l’actif ;
- Sociétaux, tels que la mobilité et l’accessibilité du site, la santé et le confort des occupants, les services rendus aux occupants, la contribution au développement local et la certification de l’actif concernant la santé et le bien-être ou la connectivité ;
- De gouvernance, tels que la gestion de la chaîne de sous-traitance de la Société de Gestion, les relations locataires, usagers et riverains, la résilience face aux risques climatiques et l’existence de politiques RSE mises en place par les locataires.
Pour chaque actif du portefeuille, la SCPI PERIAL O₂ vise, au moment de l’acquisition, un PERIAL ESG Score minimal. Ce score est calculé dès la phase d’acquisition et mis à jour annuellement.
Sources et limites liées aux données ESG
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Le PERIAL ESG Score est construit à partir de données transmises par les vendeurs ou issues des due diligences techniques en phase d’acquisition. En phase de gestion, les informations sont enrichies par les property managers, puis vérifiées et validées par les équipes de PERIAL Asset Management. Les consommations d’énergie, corrélées à l’objectif carbone du fonds, sont collectées soit via les données remontées par les distributeurs d’énergie, soit via les informations transmises par les Property Managers. Les équipes travaillent par ailleurs à ce qu’un maximum de données soit directement prélevé auprès des distributeurs d’énergie. Toutes ces données sont centralisées sur la plateforme d’energy management CITRON. La performance énergétique calculée annuellement selon la méthode PERIAL Asset Management est également disponible sur cet outil. Des vérifications de cohérence sont effectuées par les équipes de PERIAL Asset Management et de CITRON, et les valeurs considérées comme aberrantes sont corrigées.
L’atteinte des objectifs ESG, dont l’objectif de décarbonation de PERIAL O₂, dépend de la qualité et de la complétude des données collectées (consommations, surfaces, inventaires techniques), des investissements nécessaires qui doivent rester économiquement cohérents, ainsi que de l’engagement des parties prenantes (locataires, prestataires…).
De plus, le calcul des performances énergétiques repose sur des hypothèses et des extrapolations, ce qui peut entraîner des imprécisions malgré le soin apporté au choix des sources et à la mise à jour des hypothèses.
Règlementation en matière de durabilité
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Règlement SFDR
La SCPI PERIAL O₂ est classée au sens de l’article 9 du règlement européen SFDR (« Sustainable Finance Disclosure Regulation »), la catégorie la plus exigeante en matière d’investissement durable. Le texte exige de la transparence et de l’engagement en matière de durabilité dans le secteur financier.
Son objectif d’investissement durable est axé en priorité sur la décarbonation du patrimoine immobilier géré, comme décrit dans la stratégie ESG du fonds.
Dans ce cadre, la SCPI prend en compte les principales incidences négatives (PAI) à travers les indicateurs suivants :
- [PAI obligatoire n°1] Exposition aux combustibles fossiles via des actifs immobiliers
- [PAI obligatoire n°2] Exposition à des actifs immobiliers peu performants sur le plan énergétique
- [PAI optionnel] Intensité de consommation d’énergie Vous pouvez retrouver tous les détails liés aux exigences SFDR sur la page « Documentation » du site internet :
- Informations relatives à la définition de l’objectif d’investissement durable et la stratégie d’investissement de ce fonds, dans le document « Annexe SFDR – documentation précontractuelle - Art 9 » ;
- Résultats périodiques, dans le document « Rapport annuel » en tant qu’annexe ;
- Informations exigées par l’article 10 du règlement SFDR, concernant la publication sur le site internet, dans le document « Publication d’information en matière de durabilité ».
Art.29 Loi Energie-Climat
La SCPI PERIAL O₂ est concernée par l’Article 29 de la Loi Énergie-Climat (LEC), qui impose aux sociétés de gestion et aux fonds supérieurs à 500 millions d’euros d’encours, de rendre compte de la manière dont elles intègrent les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leur stratégie et leurs activités.
Conformément à cette réglementation, PERIAL Asset Management publie chaque année un rapport Article 29 LEC, qui présente les engagements et résultats du fonds en matière de durabilité. Ce rapport est disponible dans la section « Documentation Règlementaire » du site internet.
Règlement Taxinomie
En tant que société de gestion de portefeuille, PERIAL Asset Management publie des indicateurs taxonomiques à la fois au niveau de l’entité et des produits qu’elle gère. Cette obligation découle notamment du Règlement SFDR et de l’Article 29 de la Loi Énergie-Climat.
La SCPI PERIAL O₂ s’inscrit dans cette démarche en visant un alignement de 20 % avec la taxonomie européenne (en valeur vénale). Les résultats sont publiés chaque année dans le rapport annuel et le rapport Article 29 LEC, accessibles depuis les sections « Documentation » et « Documentation Règlementaire » du site internet.
Transparence et suivi des engagements ESG
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PERIAL Asset Management attache une importance particulière à la transparence et à l’information des parties prenantes. Outre les rapports réglementaires annuels au niveau de chaque fonds immobilier (SFDR, Article 29 LEC), des bulletins d’information trimestriels et semestriels sont publiés et présentent des exemples concrets d’actions ESG mises en œuvre sur les actifs. Ces bulletins sont disponibles dans la section « Documentation » du site internet.
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Le Groupe PERIAL, dont PERIAL Asset Management fait partie, est une entreprise à mission et B Corp qui affirme sa volonté d’agir durablement pour conjuguer performance économique et impact positif sur l’environnement et la société.
Pour plus d’informations sur la prise en compte des impacts réciproques entre l’immobilier et les principaux enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance, consultez la page « Documentation » du site internet.
Est-ce risqué d'investir ?
Trouvez un équilibre entre les risques et les bénéfices
Les SCPI, comme tout placement, comportent des risques qu'il est important de comprendre pour faire un choix adapté.
Risque de perte en capital
La valeur des parts peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Revenus non garantis
Les dividendes potentiels dépendent des loyers perçus, qui peuvent varier selon le taux d'occupation et le contexte du marché. Le versement des dividendes n'est pas garanti et est conditionné au vote préalable de l'assemblée générale annuelle des associés.
Liquidité limitée
La revente des parts peut prendre du temps, notamment en cas de forte demande (retraits ou ventes).
Durée de détention recommandée
Investir en SCPI s'envisage sur le long terme. Il est recommandé de détenir ses parts 8 ans minimum.
Risque de durabilité
Par risque de durabilité, on entend la survenance d'un événement ou d'une situation relative au domaine ESG (environnemental, social ou de gouvernance) et qui pourrait potentiellement ou effectivement causer un impact négatif important sur la valeur de l'investissement dans un fonds.
Risque fiscal à l'étranger
Les revenus issus des immeubles situés hors de France peuvent être soumis à une retenue à la source dans le pays d’origine. Leur traitement fiscal dépend des conventions internationales et de la situation personnelle de l’investisseur. Les informations fournies sont générales et ne constituent pas un conseil fiscal.
