Bulletin d'information, qu'est-ce que c'est ?
Le bulletin d’information d’une SCPI est un document réglementaire périodique, publié par la société de gestion à destination des associés.
Il présente une synthèse claire de la situation de la SCPI sur une période donnée (généralement trimestrielle ou semestrielle) : patrimoine immobilier, gestion locative, indicateurs financiers et faits marquants.
👉 Il permet aux associés de suivre la vie de leur investissement et de comprendre comment leur épargne est gérée.
À quoi sert le bulletin d’information d’une SCPI ?
Le bulletin d’information a plusieurs objectifs :
- informer régulièrement les associés sur l’évolution de la SCPI,
- rendre compte de la gestion du patrimoine immobilier,
- présenter les principaux indicateurs de performance potentielle,
- expliquer les événements significatifs survenus pendant la période.
👉 C’est un outil de lecture et de compréhension, destiné à donner des repères concrets aux investisseurs et aux épargnants, sans nécessiter de connaissances techniques approfondies.
Que contient un bulletin d’information SCPI ?
Un bulletin d’information comprend généralement :
- La situation du patrimoine
- typologie des immeubles détenus (bureaux, santé, commerces, logistique…),
- répartition géographique,
- éventuelles acquisitions ou cessions réalisées sur la période.
- La gestion locative : ces éléments permettent de suivre la dynamique locative du patrimoine et la capacité de la SCPI à maintenir ses revenus.
- taux d’occupation (physique et financier),
- évolution du nombre de locataires,
- nouvelles locations signées,
- relocations ou renouvellements de baux,
- éventuelles libérations de surfaces ou périodes de vacance.
- Les indicateurs financiers :
- revenus potentiels distribués ou mis en distribution,
- taux de distribution (le cas échéant),
- évolution du prix de la part,
- revenus financiers éventuels,
- fiscalité payée par la SCPI pour le compte des associés.
- Les faits marquants
- contexte de marché,
- décisions de gestion importantes,
- perspectives ou points de vigilance identifiés par la société de gestion.
👉 Un document réglementaire… mais pas uniquement
Le bulletin d’information est un document imposé par la réglementation, avec un socle minimal d’informations à fournir aux associés.
Cependant, certaines sociétés de gestion, comme PERIAL Asset Management, font le choix d’aller au-delà des obligations réglementaires.
L’objectif : offrir plus de transparence, plus de pédagogie et une vision plus détaillée de la gestion de l’épargne confiée par les associés.
Cela se traduit notamment par :
- des explications sur les choix de gestion,
- un suivi plus fin de l’activité locative, un descriptif des nouveaux locataires,
- des commentaires de marché accessibles,
- une mise en perspective des décisions prises.
En résumé ✅
- Le bulletin d’information est un document réglementaire périodique d’une SCPI.
- Il informe les associés sur la gestion, le patrimoine et la situation locative.
- Il permet de suivre l’évolution de son investissement dans le temps.
- Certaines sociétés de gestion, comme PERIAL Asset Management, choisissent d’y apporter un niveau de transparence et de pédagogie renforcé.
